В какой валюте сейчас выгоднее брать кредит

Накануне выборов многие заемщики нервничают, думая о возможном кризисе, а вследствие этого сомневаются, стоит ли хватать кредиты в иностранной валюте и работать перед девальвацией какие-то займы.

Обо всем этом рассказывают эксперты рынка кредитования.

Николай Корчагин, генеральный босс компании "Кредитмарт"

Думаю, что опасения наших граждан немного преувеличены. Единственное, чего я впрямь опасался бы - роста цен на недвижимость. Технический разбор показывает, что любой год позже выборов президента характеризовался значительным скачком цен на данном рынке. В части выбора валюты кредита, совет единственный - для снижения рисков берите кредиты в той валюте, к которой привязана ваша заработная плата.

При девальвации нашей национальной валюты потери для заемщика при всех видах кредитов, которые он взял в отличных от рубля и имеющих тенденцию к укреплению валютах, будут определяться абсолютным увеличением рублевых сумм, которые будут уплачиваться по кредитным платежам. Все это приводит к повышению кредитных рисков банков-кредиторов и, соответственно, к потенциальному росту невозвратов. Цены на недвижимость исторически привязаны к наиболее устойчивым валютам, потому естественно, что цены в ослабляющихся валютах будут расти.

Однако есть кредиты, которые имеет толк забирать на практике всю дорогу - я имею в виду ипотечные. Так, перед девальвацией стоит брать кредиты в той валюте, которой грозит данный процесс.

Но те заемщики, которые чувствуют себя комфортно в сфере знаний о кредитных продуктах или у которых есть тертый кредитный брокер, обслуживающий их на протяжении значительного периода времени, могут сэкономить, взяв кредит в валюте, которая подвержена девальвации в подлинный миг времени, и в случае ее укрепления рефинансировать данный кредит за счет продукта, валюта которого соответствует валюте его заработной платы.

Игорь Шибанов, патрон отдела конверсионных операций Русского банка развития

Если произносить о возможности кризиса, то нужно знать толк три момента.

1. Рецессия в США или важный кризис так или по иному отразится и на России.

2. Кризис в России может быть инициирован внутренними причинами, то есть возникнуть самостоятельно от ситуации в мире.

3. В обозримом будущем - скажем на 1 год вперед - нет никаких предпосылок для масштабного кризиса в России, тот, что мог хотя бы отдаленно освежить память дефолт 1998 года.

Так что если вы решили брать заем в валюте, то краткосрочный кредит на 6-7 месяцев не возбраняется брать в долларах, но угрожающе брать в евро. Среднесрочный кредит, до двух лет, наоборот, лучше брать в евро, но не в долларах. В особенности привлекателен на тот самый срок кредит в швейцарских франках (при условии, что банк предоставит вам приемлемый вектор движения обмена франк/рубль с комиссией не больше 0,5%). По франкам весьма невысокий процент - возле 7, к тому же франк несколько переоценен ныне и будет ослабляться в будущем.

Естественно, в этом месте понятие "краткосрочный" и "среднесрочный" скорее относится к вашему плану досрочного погашения кредита.

В случае, если вы рассчитываете гасить кредит долго, более трех лет, то ни в коем случае воспрещено его брать ни в какой иностранной валюте, а только в рублях. Экономика России относится к зоне Emerging Market, то есть к рисковым экономикам, в которых опасность девальвации национальной валюты сильно велика.

Никакой девальвации доллара, евро, японской иены или швейцарского франка в ближайшее десятилетие не предвидится, оттого речь может шагать только о возможной девальвации рубля. Таким образом, кредит лучше брать в том активе, который дешевеет, в то миг как цена материальных активов только индексируется. И чем сильнее дешевеет валюта кредита, тем лучше для заемщика.

Ольга Садовская, член правления Городского ипотечного банка

Исторически сложилась ситуация, при которой клиенты из Москвы и Санкт-Петербурга предпочитали брать ипотечные кредиты в долларах, в то момент как заемщики из других российских регионов - в рублях. Происходит это потому, что, как правило, люди берут кредит в той валюте, в которой номинирован получаемый ими доход. С развитием российского рынка ипотеки и продвижением ипотечных программ в регионах доля рублевых кредитов неуклонно и твердо растет.

Клиент постоянно выбирает валюту ипотечного кредита, исходя из собственных соображений и целей, и тут существенно понимать, что отбор каждый из валют имеет как плюсы, так и минусы, идеальной стратегии не существует. Например, в случае, если заемщик получает доходы в рублях, рублевый кредит позволит уменьшить валютные риски, связанные с резкими колебаниями курса доллара. Но при этом ипотечные платежи в итоге могут попасть большими, если учитывать разницу в процентных ставках (на нынче ставки по рублевым кредитам в среднем на 1,5-2,0% выше ставок по долларовым кредитам) и предположить, что тенденция падения курса доллара продолжится.

Другая ситуация: доходы в рублях, а кредит берем в долларах. На данный момент это самая выгодная стратегия - и ставки по кредиту меньше, и курс падает, плюс инфляция, значит, реальные ежемесячные платежи по кредиту будут меньше. Но валютный риск сохраняется, и если курс доллара грубо вырастет, не избежать негативных финансовых последствий. Хотя и их позволительно смягчить, своевременно рефинансировав ипотечный кредит в случае такого развития событий.

Динара Юнусова, вице-президент по развитию коммерциала DeltaCredit

Девальвация нам не грозит - для этого в эти дни нет никаких политико-экономических предпосылок. Бакс сегодня - объективно самая выгодная валюта кредитования, потому как что ставки по кредитам в долларах ниже, чем по рублевым.

Кроме того, курс доллара продолжает снижаться, что уменьшает стоимость "долларовых" кредитов. Тем не менее, как показывает практика, заемщики выбирают ту валюту, которая им комфортна и понятна. А комфорт - значимый аспект ипотеки, поэтому в регионах так популярны рубли, а в Москве и Санкт-Петербурге доллары (жители этих городов привыкли мнить все в долларах). Что касается других, покуда ещё экзотических для нас валют (франки, иены и более того евро), то их доля в ипотеке минимальна.

В любом случае не стоит поддаваться панике - за последние десятки лет у нас в стране как ни при каких обстоятельствах стабильно. А те изменения в экономике, которые уже происходят или ожидаются, имеют рыночный характер, а значит, полностью разумны и нормальны.

Сергей Черняков, глава казначейства КБ "МИА"

Думаю, что заемщики предаются панике напрасно. Связи между выборами в России и ситуацией на валютном рынке нет никакой. К тому же нет предпосылок и для кризиса на мировом валютном рынке, поэтому и до и вслед за тем выборов разрешено безмятежно брать кредиты как в иностранной валюте, так и в рублях.

А вот при выборе валюты кредита имеет смысл остановится на долларе, так как позитивный коммерческий баланс России сохраняется уже несколько лет, экспортная выручка поступает в нашу страну в долларах и будет скупаться Центробанком, а курс доллара продолжит близкое снижение.

В отношении других валют, таких как швейцарский франк или японская иена, стоит быть осторожным, в силу того что что возможность изменения их курса по отношению к рублю тяжело прогнозируема. К тому же эти валюты менее ликвидны в России и при погашении взятых в них кредитов могут появиться дополнительные расходы при конвертации, более высокие, чем при кредитах в долларах.

Экономических предпосылок для девальвации рубля нет, скорее продолжится постепенное укрепление его курса, поэтому заемщику, взявшему кредит в долларах, это только на руку. А если теоретически допустить задний вариант - падение рубля и увеличение доллара - то легко повторится 1998 год: народ потеряет доходы, цены упадут. Для заемщиков, взявших кредит в долларах и получающих доходы в долларах, практически ничего не изменится. За тех, кто в этом случае взял кредит в рублях, а получает зарплату в долларах, разрешается только ликовать - представьте, что за несколько дней ваша платежеспособность по кредиту выросла в несколько раз.

Хуже всего придется тем, кто получает заплату в рублях, а кредит у них в долларах - их ожидают колоссальные убытки. Многие такие заемщики перестанут погашать кредиты, банки будут вынуждены забирать у них обеспечение по кредитам (залоги), а бесперспективные к возврату кредиты списывать в убытки. Но стоит еще раз подчеркнуть, что вероятность падения курса рубля немаловажно ниже шансов его дальнейшего укрепления.

Мнение экспертов по вопросу, будет ли девальвация рубля в России в ближайшее время, различны, при всем при том все они сходятся во мнении, если все-таки произойдет обвал нашей национальной валюты, то заемщику, взявшему кредит в иностранной валюте, придется нести существенные потери.

Keywords: