Кредиты выбирают валюту
Ожидаемое ослабление американской валюты даёт вероятность удешевить кредит, взяв взаймы в долларах.
Но это справедливо только для краткосрочных кредитов, с ипотекой отбор не настолько очевиден: если вектор движения пойдёт "не туда", разрешается и проиграть. Проще брать кредит в рублях и "спать спокойно".
Волатильность на фондовых рынках усиливает неопределённость в динамике курсов основных мировых валют. Это заставляет уйти в себя о том, в какой валюте выгоднее забрать кредит, чтобы потом не пришлось уплатить за него втридорога.
Тем больше что склонность граждан к покупкам товаров длительного пользования в кредит только растёт с ростом инфляции. Её порядок в 2007 году составил 11,9%, но большинство населения считает, что на самом деле цены росли ещё быстрее. Это вызывает инфляционные ожидания. Граждане боятся, что накопить до полной суммы не удастся, да и приобрести хочется прямо сейчас.
Традиционно на нашем рынке существует выбор из трёх валют - рубля, доллара США и евро. Помимо того, Банк Москвы начал в январе 2008 года выдавать кроме того ипотечные кредиты в таковый "экзотической" валюте, как японские иены и швейцарские франки.
Помимо процента по кредиту его выгодность зависит, в прошлом всего, от динамики курса валют.
Если валюта будет слабеть, то для заёмщика кредит в ней будет выгоднее, ибо возвращать придётся уже "похудевшие" проценты. Большинство экспертов полагают, что в ближайшей перспективе бакс будет слабеть.
Таким образом, "в настоящее момент из-за тенденции к снижению курса доллара кредиты на недлинный срок выгоднее хватать в долларах США", полагает заместитель директора департамента розничных банковских продуктов Абсолют-банка Наталия Хахалина.
Впрочем, обстановка на валютных рынках крайне изменчива, и однозначно предсказать движения курсов хотя бы на немного месяцев вперёд сильно сложно. "Тот факт, что доллар падал вчера и падает сегодня, безупречно не означает, словно тенденция не способна поменяться посредством шесть месяцев", - предостерегает руководитель отдела конверсионных операций Русского банка развития Игорь Шибанов.
"Если вы хотите схватить кредит в долларах в надежде на его падение, то в этом месте нужно разбираться - доллар не упадёт чересчур глубоко. Такого движения на пять рублей вниз, как в 2006-2007 годах, не повторится, - прогнозирует он. - Наибольший нижний уровень для доллара - это район 23,50 (рубля за доллар). Но и он, разумеется, не гарантирован. С таким же грубо успехом к концу года доллар может попасть и на 25,20-25,50. На этом фоне кредит в евро выглядит более привлекательным. Если в текущее время евро стоит на 36,15 (рубля за евро), то к концу года мы целиком можем узреть и 35,30, и более того 35,00".
Всё, что касается долгосрочной перспективы, дать оценку значительно сложнее, отмечает Хахалина. Это в свое время всего относится к таким долгосрочным видам кредитования, как ипотечное. По оценке Шибанова, средние ставки по рынку за пределами зависимости от типа недвижимости и способа подтверждения дохода по ним таковы: за целковый - 12,5%, доллар и евро - рядом 11%, швейцарский франк и японская иена - менее 8%.
Но вряд ли кто возьмётся в текущий момент прогнозировать динамику валютных курсов на десяток-другой лет вперёд. Вследствие этого "лучше всего минимизировать риск и оформить ипотечный кредит в той валюте, к которой привязан барыш заёмщика",отмечает Халина.
Наконец, воспрещено забрасывать и о потерях, связанных с конвертацией (обменом валют). Потому стоит забирать кредитные суммы в той валюте, в которой предполагается их расходовать.
"Так как народонаселение России получает доходы в рублях, а ещё потому, что платежи и погашения наиболее просты и удобны в рублях, кредит в национальной валюте гарантирует вам стабильность и спокойствие", - заключает Шибанов.
Опубликовано: 05 сентября 2008
